谈到投资,选择房产或股市,究竟哪个是更好的选择,这是许多朋友常会想要问的问题。先说结论,哪个投资工具能达到更好的结果,并不取决于投资工具,而在于你本身。
要知道哪个工具能带来更好的结果,你应该先自问,“我是不是懂得如何在茫茫股海中挑选优秀的企业?”、“我是不是有能力找到价廉物美、租金报酬出色的房产项目呢?”,如果这些问题你都答不上,你就像是在询问,“铁锤和螺丝起子,哪个工具更好用?”,明显并不存在对比的意义。
单看股票和房产的潜在投资回酬,若我们回溯历史,长期来说股市的报酬要优于房市的报酬,但这当中也存在一个假象,那就是当我们用量化统计的方式来看,一个国家和区域的房地产价格,及一个国家的股市价格走势,皆包含了众多来自不同属性、可能存在巨大落差的标的。
举个例子,马来西亚的房屋价格指数(House Price Index)过去 10年的平均成长率约为4%,单看这样的数据,也许大家会不经意认为,若投资房产,每年应该能获得4%的房价增长。但是在柔佛新山,由于高楼住宅供给过剩,有好多公寓单位,10年前的卖价是40万令吉,10年后的今天,同样的单位售价依旧是40万令吉。另一边厢,有些身处精华地段的独立式洋房,售价在10年间已经翻了一番。
股市也是相同的道理,指数只能给大家非常宏观的行情参考,并不代表指数疲弱,就没有股价增长迅速的公司,反之亦然。
若要让老萧来做个区隔,大家不得不注意的是,买了房产,后期的投入相对较为巨大,管理费、维修、保险、门牌税等等,都是大家必须面对的支出,转让时也可能需被征收产业盈利税。
流动性
此外,既然作为投资用途,将房产出租出去也必须下功夫,租客是否能照顾好你的产业,交租是否准时,有时还得依赖运气。最重要的是,若买房时借了房屋贷款,大家就必须一直咬牙还贷,直到还清,若是房贷没缴,需要面对逾期的额外利息及个人信贷记录被影响,甚至更严重的,房产被银行拍卖。
相对的,无论是利用个股或基金投资股市,情形则有所不同,哪怕是自己设下了定期定额的投资方式,万一遇上手头紧而错失了一或数月的投资,并不会造成问题,流动性也较高,必要时更容易迅速脱手。
对想要投资但缺乏内在推动力及财务纪律的朋友来说,也许上述一些看似的缺点也会变成优点,房地产会是更好的选择,为什么?因为后悔的成本会高得让你根本不敢在买了之后后悔,反而让你在长期的还贷过程中,成功累积资产(房子)和创造收入(租金)。
许多长辈在中年后都能成功累积一定资产,房产在很大程度上可说是功不可没,就是因为这样的工具特性,不一定是房产好赚,但是贷款大家不敢不供。
若你的财务纪律没问题,你自然可以拥有更宽广的选择,股票、基金、房产或是其他投资工具,你都无需用逼迫自己的方式去累积资产。但还是有个前提,若没有一个工具是你熟悉的,那就先都花时间做功课,不要贸然出手,你应该先投资的,是自己。