汇丰(HSBC)消费和零售研究全球联席主管埃尔文朗堡(Erwan Rambourg)表示,对于中国的奢侈品市场而言,“未来取决于女性消费者”。朗堡指出,中国市场正在经历深刻变化,这种变化在很大程度上受到了中国反腐败运动的影响,“反腐”收紧了以男性为主的社会管理者之间的“送礼”规则。“中国将从一个依靠男性消费者、以手表品类和送礼需求拉动的市场,转向一个由女性主导的奢侈品市场。”
进驻中国市场的奢侈手表制造商都受到了库存积压、动荡的汇率波动,以及反腐败运动的不利影响,相对而言,珠宝市场的形势较为乐观。
朗堡表示,这2个市场都面临增速放缓问题,但两者之间存在“根本性差异”,目前看来这种差异对于珠宝行业似乎更为有利。
中国的珠宝市场,在短期内不会再现2009至2015年间曾经有过的每年22%的增长率,但汇丰的统计数据显示,2015年中国珠宝市场仍增长7.3%,规模达到3069亿人民币(合470亿美元)。
这一增速水平高于汇丰对该行业未来3年每年增长5%的预测,虽然平淡,但至少是一个积极的信号。欧睿(Euromonitor)预计,中国珠宝行业在2015至2020年间的年均复合增长率为7%。
相对于主要依靠批发拉动的手表行业,珠宝行业以零售为主,品牌通过自有店铺进行分销,其中包括出售全新设计的“概念店”。
销售增长40%
根据来自咨询公司麦肯锡(Mc Kinsey)的数据,品牌珠宝(即由国际集团出品)的销售增长率将从目前的20%,上升到30%至40%。
麦肯锡在报告中提到了“新兴市场消费者,对于这一群体而言,成熟品牌能够激起他们的信任感,以及生活方式升级的感受”,并将新兴市场消费者作为了推动增长的3大力量之一。
城市化以及可支配收入上升也将推动品牌珠宝的销售增长,不过汇丰分析师丽娜(LinaYan)表示,“企业必须改变他们的品牌策略和所提供的产品类型,以把握住市场增长增量。”
中国市场上的一线品牌可能仍将来自外国,例如卡地亚(Cartier)和蒂芙尼(Tiffany),但数家本土品牌近年来也在持续扩张,向中国消费者提供中国珠宝。
周大福锁定年轻客户香港上市公司周大福(ChowTaiFook)是按市值计算的全球第一大珠宝商(市值540亿港币,合70亿美元),拥有由2286家店铺组成的零售网络。
在截至去年9月的6个月中,该公司的收入下降了4.1%,但该公司执行董事郑志刚(AdrianCheng)认为,某些业务领域有“潜力”可挖。
该公司上月警告称,预计2016年利润将下降40%至50%,“受大中华区消费者信心疲软影响。”
该公司最主要消费群体的销售额,那些每年至少花费1万港元的消费者,他们贡献了50%的销售额,在2014至2015年间的月均消费增速一直保持在2位数的水平。
郑志刚表示,“这些客户较为年轻,更愿意接受国际传统,例如订婚仪式和情人节。”
对于订婚传统的更高接受度是否能够提振市场,仍然有待观察,因为根据汇丰的估计,结婚人数下降了5%。婚庆领域贡献了中国珠宝市场1/3的需求。
为了迎合钻石珠宝在婚礼以及其他场合的新近流行,周大福于2014年,以1.5亿美元的价格收购了美国奢侈品牌心之火焰(Heartson Fire)。
周大福与心之火焰系列珠宝现已进入店铺销售,单品定价在2万至3万人民币之间(合3000至4600美元),明年预计将新开超过120个心之火焰的销售点。
中国品牌也在迎合身处境外的中国公民。
麒麟寄望中国客
麒麟(Qeelin)将希望寄托在了中国游客身上,该品牌于2004年在香港创立,2013年被奢侈品集团开云(Kering)收购。
虽然香港受到了来自中国的游客人数下降的打击。根据汇丰提供的数据,2016年1月至3月间的降幅达到18%。
与此同时,赴韩国、日本、泰国的中国游客人数回升了。汇丰的朗堡表示,“中国游客只不过改变了出游目的地。”(汇丰表示,2016年1至2月间香港的手表和珠宝销售额下降了24%。)
麒麟的主要市场在中国、香港和法国,该公司今年将新开4家店铺,包括2家现已在韩国开业的新店。
该公司首席执行员克里斯托弗阿尔托(Christophe Artaux)补充称,女性开始越来越多地为自己购买珠宝,并且更加偏好设计主导的单品,而过去她们则追求购买能够彰显地位的珠宝。
汇率在一定程度上可以解释这种变化。
自2014年初以来,人民币相对于港币已经贬值了6%,而截至今年2月初,人民币相对于韩元升值了17%。
TTF抢攻欧洲 巴黎开精品店
另一家中国本土品牌TTF Haute Joaillerie(简称TTF)也拓展进入了欧洲市场。
该公司目前每年仅生产30件高级定制珠宝,单件定价自约300万人民币起,并全部以私密方式出售。
TTF于2002年在工业中心深圳成立,并将于今年晚些时候在巴黎的和平街(Ruedela Paix)开设第一家精品店。
新的旗舰店将出售一个价位更易为人接受的珠宝系列,单品定价自3万人民币起,并将保留该品牌特色,即融合了中法两国审美的对于翡翠和白玉的运用。
TTF的创始人吴峰华(Frank Wu)表示,“法国是几乎所有重量级国际珠宝品牌的总部所在地。”
人数不断增长的中国游客也是一个因素,富有的海外中国人以及来自中国的游客构成了吴峰华的主要客户群。
根据法国巴黎银行证券部(Exane BNP Paribas)提供的数据,中国每年赴海外旅游人次从2000年的1100万,增长到了2014年的1.17亿,预计2020年将增长至2亿。
珠宝安全投资
咨询公司贝恩(Bain&Company)指出,在充满不确定性的经济和金融环境下,珠宝正被“越来越多地看作是一种安全投资”——这种情绪与中国豪宅规模的缩小相呼应。
常驻香港的珠宝大师陈世英(Wallace Chan),以市场少有的雕琢宝石设计而受追捧,他的珠宝单品售价自15万美元起。
他没有销售点,仅靠口碑相传以及参加珠宝和艺术展会拓展市场。陈世英将中国市场的下滑称为是一种“调整”。
周大福也在独一无二的珠宝单品上发力,其于5年前推出了一个年度高级珠宝系列。
在中国各地展出之后,这个由15件单品组成的系列,将被私下拍卖,只有该品牌最重要的约200位客户会被邀请参与竞拍。
在珠宝品牌Cindy Chao位于台北、香港和北京的展示室里,中国客户们购买珠宝作为投资。
Cindy Chao的市场总监洪于婷指著近期彩色钻石的拍卖记录表示,“位于金字塔顶层的群体仍在购物消费,但他们只要最好的。”