根据截至12月19日的《汤森路透》初步数据,今年日本以外亚洲并购交易总额增长48%,达到创纪录的8022亿美元。高盛、摩根史丹利和花旗集团的并购咨询业务,在该地区占据前3名。
数据显示,中国是2014年表现最活跃的并购市场,交易总额约为3530亿美元。投行人士称,复星国际竞购法国度假村运营商Club Mediterranee,及其最新出价对该公司估值达到11.5亿美元,显示出明年的苗头。
另外,国际评估机构--美国评值有限公司(American Appraisal)早前的报告指出,大马的并购活动在2014年下半年也看到增长的趋势。
这项由美国评值新加坡办事处发布的“2014年交易趋势”报告中指出,尽管大马在2014上半年的并购活动,相比2013年同期大幅减少,不过,下半年有逐步增加的迹象。
报告显示,大马在2014年共有214项合并项目,总值高达108亿7000万美元(大约379亿令吉)。
这项报告深入的统计资金市场的交易活动,包括并购、私募股权投资、风险投资、以及首次公开募股。其调查范围包括大马、新加坡以及印尼。
能源领域并购活跃
美国评值也指出,以交易值计算,大马的并购交易活动中,51%为本地交易。“在这些并购活动中,能源领域占了其中的31%,其次是房地产以及工业领域,各占21%与16%。”
在众多交易中,2项最大的交易活动均来自能源领域,并且都是国家石油主导的项目,分别是国油收购Malaysian Refining公司,及阿塞拜疆气体公司(Azerbaijan Gas),2项收购总值29亿美元(约102亿令吉)。
此外,其他参与大型收购活动的有金诗投资(GOLDIS,5606,主板消费股)、国库控股、雪州大臣机构、长城塑胶工业(GWPLAST,5182,主板工业股)、大马机场(AIRPORT,5014,主板贸服股)、E2-Capital控股,以及朝日集团控股东南亚有限公司。
美国评值新加坡分行执行董事西华迪亚表示,“新加坡、大马及印尼3个国家,在2014年共有732宗并购项目,总值达到740亿美元。”
他也指出,2014年的亚太区的并购活动活跃,占全球并购总值27%,相比欧洲的22%还来得高。”
中澳推动 明年并购热潮
市场人士预测,继今年亚洲并购交易额创下纪录高位后,中国国企改革和澳洲私有化进程,可望推高明年的并购活动规模。澳洲新南威尔士和维多利亚州政府明年估计或将出售价值260亿澳元(212亿美元)的电力资产。
市场人士预测,2015年中国民营企业势必继续推动并购热潮,消费零售、金融服务和科技都将是交易最活跃的领域。今年,复星国际和海通证券等中国民营企业敲定了一系列海外收购协议,一改以国营企业为主的态势。
银行家预期,明年这股趋势还将加速。在2014年并购佣金收入大幅增长的投资银行还可以对明年有更多期待。
摩根大通除日本外亚洲地区并购业务主管查特基(Rohit Chatterji)表示,“我们目前看到中国在对外收购方面已经开始全面出击。过去中国对外收购活动集中在自然资源领域,而今年的分布则比较平衡。”
投资银行也指出,澳洲新南威尔士和维多利亚州政府明年估计或将出售价值260亿澳元(212亿美元)的电力资产。银行人士称,中国和全球坐拥1300亿美元未动用资本的私募股权公司,明年预计也将加大收购力度。
石油与金属价格低迷是促进并购交易的另一因素,这将吸引亚洲企业收购陷入困境的公司,从而为银行并购与融资业务带来机会。此外,周一的一份报导也指出,今年全球并购交易规模可能创下2007年以来最高水平。这股并购交易热潮受到一连串电讯、医疗保健和消费者行业的大型交易推动,而这些交易又可能引发连锁反应,因竞争对手会采取行动保卫自己的地盘。
根据《汤森路透》的数据,截至12月11日,全球并购交易额达3.27兆美元,较上年同期增长40%,这是2007年杠杆并购交易繁荣时期录得4.12兆美元并购额以来的最高水平。