(吉隆坡2日讯)大马银行(AMBANK,1015,主板金融股)在公布私下配售建议后大派定心丸,指其资金充裕,足以应付财政部的一马发展公司(1MDB)的巨额赔偿,而私下配售只是额外措施,加快该银行的资本成长,以及进一步增强其资本水平。分析员对大马银行的私下配售计划多感到意外,并认为发股集资可冲淡每股盈利。
尽管面对不利消息的冲击,大马银行周五只微跌2仙或0.7%,以7.98令吉挂收。
大马银行昨日晚间发文告表示,该银行与财政部就一马案达成赔偿协议后,得到来自关键利益相关方,包括股东、债券持有人、评级机构、分析员和监管单位的反馈,经过再度评估才作出上述发股集资的决定。
同时,大马银行称,该银行可继续健康生存,私下配售所得的额外资金,将推动其成长策略加快落实,为股东创造价值。
肯纳格投行分析员指出,大马银行的私下配售建议令人意外,因为管理层此前信誓坦坦银行有足够的资金,来缓冲一马案赔偿的冲击,短期内没有重建一级资本(CET-1)水平的需要。
“一马案导致的28亿3000万令吉赔偿,原本会令大马银行的一级资本水平从13.52%,拉低到11.01%。”
他补充, 若大马银行的私下配售顺利完成, 其CET-1水平将起72个基点,到11.73%。
“我们原先以为,2021财政年(3月31日结账)暂停派息已可减轻大马银行的资金压力。不过,私下配售或许会改善该银行在2022财政年的派息前景。”
分析员认为,私下配售将冲淡每股盈利。同时也关注,谁将会是大马银行配股对象。
配股冲淡盈利
大马银行在文告中指出,将通过私下配股引入新的机构投资者。
银河联昌国际证券分析员假设配售价为每股2 . 7 0令吉,计算出大马银行2022和2023财政年的每股盈利将被冲淡4%与8.3%。
另外,大马银行也表示将重估商誉价值,并可能需要作出减值亏损,银河联昌证券分析员称,本次重估专注在总值19亿2000万令吉的普通银行业务和投行业务的商誉,假设出现10%的商誉减值,大马银行2021财政年的亏损预测将进一步扩大逾8%。
“我们把28亿3000万令吉的巨额赔偿纳入考量后,预测大马银行将在2021财政年净亏17亿7000万令吉,加上10%的商誉减值损失,其净亏损将会增加8.2%左右。”
MIDF研究分析员亦认为,大马银行私下配售计划将冲淡盈利,但也指出,该银行在应对新冠肺炎疫情的经济冲击方面,做得很好,只是遭到一马案的巨额赔偿严重打击,才会建议私下配售和重估商誉。