(吉隆坡15日讯)雇员公积金局(EPF)今年次季(截至6月30日止)的投资收入按年上涨36.36%,从去年同期的84亿4000万令吉,跃升至115亿1000万令吉。
EPF首席执行员拿督沙里尔透过文告表示,“市场情况相比1年前好,旗下投资组合皆取得健康的成长,尤其是股票市场的回酬,是次季投资收入大好的主要推手。”
按MFRS139会计准则,EPF次季的净减值为13亿4000万令吉,较去年同期的36亿3000万令吉更低。
根据新闻稿,EPF次季的投资收入为115亿1000万令吉,其中53.72%来自股票投资;37.29%来自固定收入产品;房地产和基建收入占6.23%;现金市场产品占2.64%。
银行股表现最优异
惟沙里尔也提醒说,“尽管我们在今年次季,按年和按季皆取得增长,但我们意识到次季的企业盈利开始正常化,这也意味著未来几季的投资收入成长或将放缓。”
文告指出,EPF今年次季的股票投资收入为61亿8000万令吉,与去年同期的38亿3000万令吉相比,增长61.45%。
“其中又以银行股表现最优异,年初至今的股价表现跑赢其他领域。同时,我们面临的减值主要来自电讯以及油气领域。”
投资资产价值方面,截至6月30日止的投资资产总值在半年内从7311亿令吉,增长3.92%,至7598亿令吉。股票投资占了EPF总投资资产的41.96%。
另外,EPF有29%的投资资产来自海外,并在次季贡献了32.50%的投资收入。
沙里尔说,EPF在截至去年12月31日的3年滚动回报率,比通胀率高3.83%,优于该局所设下回酬率比通胀率高2%的目标。
截至6月30日的3年的年化投资回酬率(Annualised ROI)为11.10%,主要是由海外投资组合优异的表现带动。
由于受到条例限制,EPF目前的海外投资比重低于其所设定的32%,尤其是在房地产和基建投资上,这可能导致未来回酬低于预期。
EPF的房地产和基建投资组合在截至6月杪占总投资组合的4%,依然与10%的资产分配目标有段差距。
海外投资下半年动力
“房地产和基建投资除了能够抵抗通胀,相对而言,中长期回酬也高于股票投资。虽然过去3年的年化投资回酬率为8.8%,但这主要是因为我们投资在房地产和基建的资金较少,而且也占总投资组合不大。”
对于下半年的看法,沙里尔说,以令吉走势开始展现较强韧的稳定性来说,海外投资将是驱动下半年投资收入的主力。
虽然国内经济正持续成长,但EPF将谨慎关注一些不确定性的外在因素,譬如各国升息的可能性,以及地缘政治的风险。