（吉隆坡9日讯）证券监督委员会（SC）透露，正在探讨修正我国“私人退休计划”（PRS）的结构，以让民众对于如何投资其退休储蓄拥有更大的控制权。
根据证监会今日公布的《第4资本市场大蓝图2026-2030》（CMP4），该机构计划探讨加强私人退休计划户头框架，包括允许供款人更直接地接触更广泛的资产类别，以增加产品选择，进而协助他们实现长期退休目标。
“可能需要进行法律修改，以确保行政和运作要求不会造成过高成本。”
证监会补充，产品费用、绩效和其他资讯的透明度，将有助于投资者追踪结果、评估价值并做出明智的长期决策。
私人退休计划是一项作为雇员公积金（EPF）退休储蓄的延伸计划，于2012年推出，资产净值已从2020年的48亿令吉，增长至88亿令吉。
整体而言，证监会希望让投资者受益于大马个人退休投资账户框架，允许接触广泛的投资工具，并可能包括国内外股票、债券和伊斯兰债券（sukuk）、集体投资计划、股权众筹（ECF）、点对点融资（P2P）、风险投资和私募股权基金，以及数码资产。
提高退休准备度压力大
与此同时，我国面临提高退休准备度的巨大压力。
报告显示，大马的净养老金替代率（即退休人员获得的收入与其退休前收入的比例）约为43%，明显低于经济合作与发展组织（OECD）的60%至70%平均水平。
随著大马人口结构正在经历老龄化，这一点尤其令人担忧。预计65岁及以上的大马人比例将增加一倍以上，从2030年的9.3%增长到2060年的18.3%以上。
除此之外，证监会也计划促进基于演算的组合管理解决方案（algorithm-based portfolio management solutions），或称电子私人退休计划（ePRS），将由数码投资管理人提供服务。
“这些基于演算的计划完全通过手机应用程序在线运行，以促进更紧密的客户互动，且通常不收取佣金。”
简化退休规划产品流程
此外，证监会强调，当局有必要鼓励大马人在职业生涯早期就开始退休规划，而为了支持这一点，计划简化加入流程，使个人更容易开始供款至退休产品。
“这将辅以一系列支持措施和‘启动’机制，以促进民众早期参与投资。工作重点还将放在改善管理退休储蓄的用户体验。”
私人退休金管理局（PPA）和大马投资经理联合会（FIMM）等行业机构预计，将在加强转移和提取流程方面发挥关键作用，同时支持开发更简化的数码平台。
报告补充，证监会将与雇主和私人退休金供应商共同探索引入行为设计功能，例如自动加入、智能默认设置与提醒。
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