(吉隆坡19日讯)金叶(Sawit Emas))和金维达(Vitamas)品牌食用油分销商——炽昌粮油(Sik Cheong Berhad)今日推介招股书,以每股27仙发行6600万股新股,筹集1780万令吉,并将在8月13日在马股创业板上市。
按IPO售价每股27仙及上市后扩大股本2亿6600万股计算,炽昌粮油上市后的市值为7180万令吉。
根据招股书,炽昌粮油IPO涉及公开发售6600万股新股。当中的1330万股将供大马公众申请认购、400万股保留给符合资格的董事、员工和对公司有贡献的人士、4870万股则是私下配售予特定投资者。
与此同时 ,炽昌粮油现有股东将献售2000万股,私下配售予特定投资者。
炽昌粮油主要从事,重新包装、营销和分销精炼棕油产品(RBD)。截至2024财政年,该公司99.20%的收入来自精炼棕油产品,其中津贴精炼棕油占26.90%收入、无津贴精炼棕油则占72.30%。
IPO集资1780万
该公司拥有的食用油品牌包括“Sawit Emas”和“Vitamas”,以及金牌标(Pingat Emas)灯油。
该公司拥有超过500个客户,涵盖零售商、批发商、餐厅、酒店,以及食品制造商。其中知名的客户包括The Chicken Rice Shop鸡饭连锁店和NSK超市集团。
炽昌粮油计划通过IPO筹集1780万令吉,当中的720万令吉(占40.30%)用于重建厂房及添购新机械的费用;600万令吉(占33.40%)用于日常营运资金;90万令吉(占5%)购买货车送货,剩馀的380万令吉(占21.3%)支付上市费用。
炽昌粮油董事经理黄兴业指出,精炼棕油食用产品的需求预计将持续上升。棕油在大马的消费最广泛,占我国2023年植物油总销量的76.7%。
做大棕油包装市场
黄兴业指出,大马棕油包装领域预计将以20.9%的复合成长率成长,预计2026年市场规模将达到128亿令吉。
他认为这个行业潜力巨大,计划透过上市筹集资金,以实现扩展计划,并争取更大的市占率。
询及柴油津贴取消对于公司运输成本的影响。黄兴业表示,柴油价格上涨不会对公司运输成本产生太大的影响,因为公司已经获得柴油津贴卡。
此外,炽昌粮油的业务主要集中在雪兰莪和吉隆坡,这两个地区的销售占其总营收的98%;来自森美兰,柔佛,布城,彭亨,霹雳,砂拉越,马六甲和登嘉楼的营收仅占2%。
黄兴业解释说,业务集中在巴生谷是基于雪隆地区人口较多,该公司在该地区的需求量很高。
展望未来,随著资金即将到位,该公司将可扩大物流运输团队,进而扩大其他州属的业务。
根据独立研究报告,炽昌粮油的税后盈利赚幅高达8%,高于同业的平均赚幅0.1%至3.9%。
黄兴隆对此表示,这是因为公司拥有自己的运输团队。这使得公司的赚幅比依赖第三方运输的公司更高,因为后者的盈利会受到运输成本的影响。
进军大豆油市场
另一方面,炽昌粮油将展开新的业务,即分销大豆油。该公司预计在2026财政年开展这项业务。
黄兴业表示,进军大豆油市场主要是来自现有客户的需求,并且大豆油相对更健康。因此,公司在完成市场研究后决定进军这个行业。
达证券是炽昌粮油IPO的首席顾问、保荐商、包销商兼配股代理。
炽昌粮油上市时间表:
推介招股书/公开申请新股:7月19日
首次公开售股认购截止日期:7月30日
股票抽签日:8月2日
分配新股给成功申请者:8月9日
上市日期:8月13日
资料来源:招股书