(吉隆坡24日讯)尽管安联保险(ALLIANZ,1163,主板金融股)交出不俗的次季业绩,分析员纷纷上调净利预测,但其股价表现却与业绩背道而驰。
安联保险2023财政年次季(截至6月30日止)净赚1亿6667万令吉,按年上升11.06%;营收按年升高7.57%,至11亿6475万令吉。
该公司上半年累计净赚3亿3936万令吉,按年成长12.89%;累积营收按年上涨8.4%,至23亿2612万令吉。
然而,安联保险今天的股价表现却与业绩大相迳庭。该股开市即面临卖压,盘中一度下挫36仙或2.19%,至最低的16.06令吉。
截至下午4时25分,该股报16.20令吉,跌22仙或1.34%,成交量为4万7300股,暂为第2大下跌股。
艾芬黄氏投行分析员指出,安联保险首次采用MFRS17会计准则计算业绩,上半年累积核心净利达到3亿3940万令吉,按年成长12.9%。
“普通保险业务营收按年增长 6.9%,而人寿保险业务营收则按年下降21.3%。”
他续指,普险业务税前盈利按年上涨18.3%,其中一个原因是投资资产的账面收益提高。
同时,寿险业务录得较低税前盈利(1亿9520万令吉),因理赔增加以及投资收益疲弱。
该分析员预计,今年医疗索赔将随著民众寻求治疗和通胀而增加。
“我们预计今年医疗和车险索赔将保持在较高水平。从好的一面来看,安联寿险业务的投资相关新保费(ANP)增长将继续来自代理业务,而银行保险营收按年增长20.1%。”
另一方面,兴业投行分析员指出,由于还没有纳入MFRS17准则计算法,因此继续维持安联保险2023至2025财政年盈利预测。
而马银行投行分析员表示,安联保险次季业绩好于预测,因此2023至2025财政年盈利预测依序上调10%、9%和9%。
艾芬黄氏投行认为,安联保险2023至2025财政年周息率可保持在6.1%至6.7%水平,但业务面临风险,因此维持“守住”评级和15.30令吉目标价。
马银行投行认为,该股周息率可超过5%,因此维持“买进”评级,目标价从16.75令吉,上调至19.20令吉。
兴业投行则预计,安联保险2024财政年周息率能超过4%,因此维持“买进”评级,目标价从16.70令吉,上调至18.20令吉。