（吉隆坡4日讯）大马去年11月银行贷款按年成长3.8%，惟银行资产素质略有下滑，分析员普遍认为，投资者应多关注资产素质较好的银行股。
我国去年11月银行贷款按年小幅增长3.8%，其中家庭贷款按年增长5%，惟商业贷款增长则放缓至2.1%。按月比较，虽然家庭贷款增长稳企在0.4%，但商业贷款减少0.7%，整体银行贷款按月萎缩0.1%。
肯纳格研究分析员指出，11月商业贷款按年增5%，惟批发和零售贸易、餐馆、酒店以及房地产等领域在还贷方面遇上难题。而房屋贷款按年增2%，至276亿令吉，按月比较则减少3%。
11月贷款申请按年减5%，归咎于商业贷款申请按年大幅减少30%。该分析员认为，这反映部份行业因商业环境疲软而缩小营运规模。
“同时，商业贷款批准按年减21%，按月则反弹8%，这意味著我国整体支出正在恢复。 ”
家庭贷款申请持稳
家庭贷款申请保持强稳，按年增长22%；获批贷款虽按年增12%，但按月则减5%，反映银行正收紧贷款批准门槛。
他也指出，银行领域资产素质略微下降，总减值贷款（GIL）比率在11月走高至1.53%。因各大银行在当月持续增加贷款拨备， 整体银行贷款减值拨备按月走高5 %，而贷款损失覆盖率（LLC）则达107.4%。
随著银行提供针对性援助予面临还贷困难的客户，大华继显分析员预计，总减值贷款比率在上半年将维持在良好的水平。在个人存款按年增7.1%的推动下，11月银行存款按年增长4.4%。
肯纳格研究分析员称，因存户在当前的环境下偏好保持更高的现金在手，来往与储蓄账户存款（CASA）仍能维持按年增长23%的健康水平。
“鉴于利率吸引力欠佳，定期存款按年减少3.1%。”
2023年才恢复元气
整体而言， 银行体系贷款对存款比率仍保持在84.5%的强稳水平。随著部份银行在1 1月宣布派发股息，加上银行增加贷款损失拨备，银行领域一级资本（CET1）比率因而走低13个基点，至14.48%。
大华继显分析员则指出，鉴于我国新冠肺炎确诊病例持续升高，银行领域股东基金回酬率预计在2023年方能恢复至疫情前水平。虽然该领域近期表现亮眼，但实际复苏或会参差不齐。
肯纳格分析员对银行领域资产素质有所保留，并认为接下来的大量减值贷款会削弱该领域，长期行动管制措施限制经济发展及收入增长，因而建议投资者关注资产素质较好的银行，以提高盈利弹性。
“另外， 我们相信国行短期内不会再下砍隔夜政策利率（OPR）。”
肯纳格研究维持银行领域“中和”评级，大华继显则维持该领域“加码”评级，两者的投资首选均为兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股），目标价分别是6.30令吉和6.13令吉。
银行股今日起落参半， 大马银行（AMBank，1015，主板金融股）及马银行（Maybank，1155，主板金融股）分别跌16仙及11仙，收在3.49令吉及8.35令吉；丰隆银行（HLBank，5819，主板金融股）及兴业银行则分别涨18仙或5仙，至18.38令吉及5.50令吉。
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