(吉隆坡13日讯)随著联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)和马银行(MAYBANK,1155,主板金融股)旗下的印尼业务继续交出疲软的业绩表现,分析员预测此情况将持续至今年上半年,待宏观环境趋稳后,预计它们的印尼业务才会在下半年好转。
有鉴于此,安联星展研究分析员维持联昌国际和马银行“守住”投资评级。在众多银行股当中,他较倾向于具有抗跌能力的大众银行(PBBANK,1295,主板金融股)和丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融股)。
安联星展研究分析员表示,联昌国际旗下的印尼联昌商业银行(CIMB Niaga),以及马银行旗下的印尼国际银行(BII)再度交出疲软的业绩。
联昌商业银行2014财政年(12月31日结帐)净利为2.3兆印尼盾(约6.47亿令吉),比2013财政年同期猛跌46.51%;而印尼国际银行2014财政年(12月31日结帐)净利则按年大跌55%,至6985亿印尼盾(约1.96亿令吉)。
分析员指出,联昌商业银行业绩疲弱,主要是因为较高的拨备所致,尤其是来自采矿和相关的呆账持续提高。至于印尼国际银行,则被非利息收入拖累,同时其存款也面临萎缩。
另外,分析员也指出,印尼业务表现不佳是在预期之内。排除印尼业务,联昌国际和马银行的国内业务也面临挑战,它们或将面对更高的拨备,同时净利息赚幅也继续受压。
因此,联昌国际和马银行在2015年的展望依然黯淡,而且贷款增长也面临下行风险。
该分析员透露, 预计马银行和联昌国际,分别将在2月26日(周四)和27日(周五)公布2014财政年业绩。
下半年改善
无论如何,分析员相信,在宏观环境趋稳的情况下,马银行和联昌国际的印尼业务,有望在今年下半年改善。
他指出, 印尼银行贷款预计至少下跌15%,而2015年对联昌商业银行和印尼国际银行银而言,是巩固的一年,所以相信它们的盈利将保持疲软。
另一方面,联昌商业银行宣布董事主席将退休,并会在来临4月的股东大会做出进一步的宣布。
分析员强调, 联昌国际和马银行将在2 0 1 5年面对不少逆风,其中联昌国际已推出其T18(Target 2018)策略,以专注管理成本;目前,市场正等待马银行提供一些指引。
虽然印尼业务表现不佳,但联昌国际和马银行在周五的股价走势,并没有受到冲击,且马银行不跌反起,全天涨12仙,或1.32%,至9.19令吉,是全场第20大上升股;而联昌国际则微跌1仙,或0.18%,至5.69令吉。