过去两周,香港出现一股年末的IPO热潮,募资总额达到80亿美元,除了大连万达商业 地产(Dalian Wanda Commercial Properties)的上市外,还有北汽股份(BAIC)的14亿美元发股以及中广核电力(CGN Power)的32亿美元募资。
然而,也正是一家中国电子商务企业选择在纽约上市,才给世界带来史上规模最大的上市,并给美国带来在上市募资方面的领先优势。
阿里巴巴9月份在纽约证交所的250亿美元IPO是一个世界纪录,占今年美国285笔上市交易946亿美元募资总额的1/4以上。数据提供商Dealogic的数据显示,美国今年的募资总额达到2000年以来的最高水平。
相比之下,过去10年的年均股权募资总额为410亿美元。欧洲市场也受益于IPO交易复苏,企业在2014年的募资总额超过之前两年的总和。在682亿美元的欧洲募资总额中,伦敦占了270亿美元,达到自金融危机前的2007年以来的最高水平。
银行家提出,投资者对IPO的热情是由提振低迷回报的欲望推动的。但一些人表示,他们对2015年的期待相对温和。一些纽约银行家表示,募资总额达到500亿美元就很好了。
晋新资本(Renaissance Capital)的数据表明,目前策划在明年进行的IPO交易已达到210亿美元。
排队等候上市的企业包括:由私募股权支持的通信设备公司Avaya、化工集团Univar,以及巴西第三大航空公司Azul。
但在亚洲,银行家表示,他们最想看到中国领先智能手机制造商小米(Xiaomi)上市,最近一轮融资对小米的估值达到大约400亿美元。
但分析师告诫称,未来IPO活动的经济大背景令人担忧。
花旗集团美洲股票资本市场联席主管菲利普德鲁里(Philip Drury)表示,“很多事情将取决于宏观经济状况,包括石油(它涉及到能源板块),以及2015年期间的利率变动。”