自从政府在新冠疫情期间允许民众动用退休金应急以来，大马人退休准备的忧虑有增无减。随着平均寿命延长、出生率下滑及税收基础收缩，现行退休金制度已不堪重负。若不尽快改革，将难以迎合未来退休人口的基本生活保障。
雇员公积金局（EPF）首席执行员阿末祖卡奈表示，政府应尽速推动改革，协助民众在财务及社会层面上做好准备。
他指出，根据当前趋势，国人的预期寿命将在2050年增至81岁，而距今仅剩25年。
然而，在人口老化速度加快、出生率下降导致纳税人口萎缩的背景下，未来退休族群“钱不够用”的风险正迅速上升。
对此，《自由今日大马》探讨了大马退休储蓄制度所面对的挑战，并检视当前若实施改革，是否能保障国人未来老年的财务安全。
“定额供款”受考验
目前，大马的主要退休储蓄制度为雇员公积金（EPF），属于定额供款（DC）机制，依赖雇主与雇员每月供款及投资回酬，作为个人退休储备。
与此同时，定额给付（DB）退休金制度则适用于公务员，该制度根据最后薪资与服务年限，保障退休者每月获得固定退休金收入。
尽管定额给付制度为退休人士提供稳定保障，但其长期对政府财政构成沉重压力。反观定额供款制度虽将投资风险转移至个人，却被视为财政上更可持续，且具备灵活性与可携性。
提前提领耗尽积蓄
然而，过去数年经济动荡，令定额供款制度的稳定性受到考验。新冠疫情期间，政府多次开放公积金提款，让EPF会员纾困，导致数百万国人提早动用退休金。
官方数据显示，逾810万名雇员公积金会员累计提领超过1450亿令吉，主要用于应对失业、清偿债务等财务压力。
由于会员提前提领退休金，当中不少人已耗尽积蓄。数据显示，55岁及以下会员当中，有半数仅剩下不到1万令吉的存款。截至2023年，雇员公积金活跃会员的中位数储蓄仅为1万零898令吉，远远低于退休所需的基本存款。
人口老化出生率低
与此同时，大马人的平均寿命正稳步提升。根据统计，目前男性平均寿命达74.8岁，女性则为78.9岁，较1990年分别增加了6.1年与5.5年。
若以60岁退休、每月需1500令吉生活费来计算，一名退休人士至少需36万令吉才能维持20年基本生活，但当前超过七成EPF活跃会员的储蓄不足10万令吉，难以应付五至六年的生活，更遑论医疗与长期护理支出。
此外，在人口老化加剧的同时，大马的出生率也持续下降。根据统计局，我国今年次季出生人口按年减少10.2%，仅录得10万零732名新生儿。
税收基础收窄
人口结构转变直接导致税收基础收窄，对公共退休金制度构成压力。2023年，大马税收占国内经济生产总额（GDP）比例仅12.6%，远低于亚太区平均的19.3%及经济合作发展组织（OECD）平均的34%。
与此同时，许多实施定额给付制度的国家，多数拥有高税收与强劲储备；大马的财政条件与储备规模显然无法支撑全额税金支付的退休制度。
引入混合退休金制
专家认为，政府应考虑引入“混合退休金制度”，结合定额供款与定额给付的特点，以保基本、兼顾可持续为原则。
在这项制度下，员工依旧供款至公积金户头，但退休后仅可提取份储蓄，其馀将按月发放，以确保终身基本收入。
新加坡的公积金终身年金（CPF Life）计划，即是一项结合个人储蓄与终身年金的制度，被视为参考典范。类似机制可为国人提供最低生活保障，同时避免政府背负过大财政压力。
此外，政府亦应加强国民的财务教育，推广自愿供款与补贴机制，并设立税收奖励，以鼓励个人提早储蓄，为退休做好准备。
退休议题并非个人问题，而是关乎国家财政稳定与社会公平的核心挑战。当前，正是推动退休制度改革的时刻。只有透过结合个人责任与代际互助的制度设计，大马才能确保今日的打工族不会成为明日的“贫老一族”。
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