(上海19日讯)中国A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易案出现。在停牌10个交易日后,9月18日晚间,中国船舶换股吸收合并中国重工的交易预案出炉,涉交易金额为1151.5人民币(约908亿令吉)。
此合并引发关注,是因为与过往许多合并案不同,本次交易是两家旗鼓相当、货真价实的巨头合并。
交易前中国船舶与中国重工均为市值超过千亿人民币的造船巨头,均为中国舰船装备领域核心企业,毫无疑问的“国之重器”。
根据目前已披露的资讯来看,本次方案条款充分尊重了双方上市公司及其股东的权益,为后续实现“1+1>2”成功合并奠定了基础。
本次换股吸收合并中,中国船舶拟购买资产的交易金额,为换股吸收合并中国重工的成交金额,根据“交易金额=中国重工换股价格×中国重工总股本”,交易金额为1151.5亿元(人民币,下同)。
经合并双方协商确定,本次换股吸收合并中,中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为每股37.84元。中国重工的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为每股5.05元,并由此确定换股比例。
换股比例1:0.1335
由此计算,中国重工与中国船舶的换股比例为1:0.1335,即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。
交易前,中国船舶总股本为44.72亿股,中国重工总股本为228.02亿股。若不考虑合并双方后续可能的除权除息等影响,按照本次换股比例1:0.1335计算,中国船舶为本次换股吸收合并发行的股票数量合计为30.44亿股。
换股吸收合并完成后,中船工业集团持有存续公司的股票数量为20.07亿股,持股比例为26.71%,为存续公司的控股股东。中国船舶集团合计控制存续公司的股票数量为37.05亿股,控股比例为49.29%,为存续公司的实际控制人。
本次交易完成后,存续公司的控股股东仍为中船工业集团,实际控制人仍为中国船舶集团,最终控制人仍为国务院国资委,均未发生变更。